نمای کلی بازار – ۲۰ آبان ۱۴۰۵ (۱۱ نوامبر ۲۰۲۶)
بازار هنوز در حال هضم تورم بالاتر از انتظار آمریکا است که سه‌شنبه منتشر شد. شاخص CPI در اکتبر ۰٫۴٪ ماهانه رشد کرد (انتظار ۰٫۳٪) و تورم هسته ۰٫۳٪ بود (انتظار ۰٫۲٪). کریستوفر والر، عضو فدرال رزرو، از افزایش نرخ در دسامبر حمایت کرد و گفت حتی افزایش ۵۰ واحد پایه هم باید بررسی شود؛ بنابراین بازار حالا افزایش نرخ فدرال رزرو در دسامبر را تقریباً قطعی می‌داند. بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا نزدیک ۵٫۰٪ مانده و دلار روز چهارشنبه هم به رشد خود ادامه داد. طلا به زیر ۴٬۰۰۰ رفت، یورو/دلار یک حمایت مهم را شکست و بیت کوین درست بالای کف ۱۱ هفته اخیر مانده است.
ناحیه سایه‌دار در هر نمودار، مسیر ساعتی قیمت در ۲۴ ساعت گذشته را همراه با سقف، کف و درصد تغییر ۲۴ ساعته نشان می‌دهد.
تحلیل یورو / دلار آمریکا (EUR/USD)
قیمت: حدود 1.1099، با افت تقریبی ۰٫۶۵٪ در ۲۴ ساعت از 1.1172. جفت ارز در جلسات آسیا و اروپا به‌تدریج پایین آمد و حوالی ظهر (به وقت UTC) با یک افت تند تا 1.1089 رسید و ناحیه مهم 1.1110 (کف دوقلوی اواخر اکتبر و میانگین ۵۰ هفته‌ای) را شکست.
عوامل بنیادی
- تورم داغ و اظهارات انقباضی فدرال رزرو، شکاف سیاست پولی را به نفع دلار بیشتر کرده است.
- بازده اوراق نزدیک ۵٪ سرمایه را به سمت دلار جذب می‌کند.
- سخنرانان بانک مرکزی اروپا همچنان انقباضی صحبت می‌کنند، اما فعلاً این برای حمایت از یورو کافی نبوده است.
سطوح کلیدی
- مقاومت: 1.1140 (حمایت شکسته‌شده) و سپس 1.1200
- حمایت: 1.1060 و سپس 1.1000
چشم‌انداز
شکست 1.1110 ساختار کوتاه‌مدت را به‌وضوح نزولی کرده است. تا وقتی قیمت زیر 1.1140 بماند، احتمالاً هر رشد با فروش روبه‌رو می‌شود. بسته شدن روزانه زیر 1.1110 این شکست را تأیید می‌کند و مسیر 1.1060 و سپس 1.1000 را باز می‌کند؛ برخی تحلیلگران در صورت ادامه حرکت، هدف بزرگ‌تر حوالی 1.0800 تا 1.0900 را می‌بینند.
پیشنهاد تکنیکال برای فردا (۲۱ آبان / ۱۲ نوامبر)
- سناریوی نزولی (ترجیحی): فروش در پولبک‌ها تا 1.1120 تا 1.1140 تا وقتی قیمت زیر 1.1140 است؛ اهداف 1.1060 و سپس 1.1000.
- سناریوی صعودی: بسته شدن کندل H4 دوباره بالای 1.1140 یعنی شکست فیک بوده و می‌تواند قیمت را تا حوالی 1.1200 بالا ببرد.
- نکته: تولید ناخالص داخلی انگلیس پنجشنبه صبح و تورم تولیدکننده آمریکا (PPI) جمعه منتشر می‌شود؛ PPI ضعیف می‌تواند یک برگشت کوتاه‌مدت ایجاد کند.
تحلیل طلا (XAU/USD)
قیمت: حدود ۳٬۹۹۰ دلار، با افت تقریبی ۱٫۳٪ در ۲۴ ساعت. پس از افت ۲٫۶ درصدی در روز انتشار CPI، طلا صبح اروپا تلاش کرد حوالی ۴٬۰۶۸ تثبیت شود، اما بعدازظهر فروشندگان برگشتند و قیمت را برای اولین بار از اوایل نوامبر به زیر ۴٬۰۰۰ بردند. مسیر نمودار بر اساس قرارداد آتی طلاست.
عوامل بنیادی
- قطعی شدن تقریبی افزایش نرخ فدرال رزرو در دسامبر و بازده ۱۰ ساله نزدیک ۵٪، هزینه نگهداری دارایی بدون بازده را بالا برده است.
- تقویت دلار طلا را برای خریداران غیرآمریکایی گران‌تر می‌کند.
- اشباع فروش در اندیکاتورهای کوتاه‌مدت و تقاضای بلندمدت بانک‌های مرکزی می‌تواند سرعت افت را کم کند.
سطوح کلیدی
- مقاومت: ۴٬۰۲۵ تا ۴٬۰۳۶ (حمایت شکسته‌شده) و سپس ۴٬۰۷۴ تا ۴٬۰۸۲
- حمایت: ۳٬۹۷۰ تا ۳٬۹۸۰ و سپس ۳٬۸۸۵ تا ۳٬۹۰۴
چشم‌انداز
طلا حالا در حال تست ناحیه ۳٬۹۷۰ تا ۳٬۹۸۰ است. حفظ این ناحیه می‌تواند یک برگشت تکنیکال تا حوالی ۴٬۰۳۰ ایجاد کند، اما روند پس از CPI به‌وضوح نزولی است. شکست قاطع زیر ۳٬۹۷۰ مسیر ۳٬۹۰۰ و محدوده کف اواخر اکتبر نزدیک ۳٬۸۸۵ را باز می‌کند.
پیشنهاد تکنیکال برای فردا (۲۱ آبان / ۱۲ نوامبر)
- سناریوی نزولی: بسته شدن کندل H4 زیر ۳٬۹۷۰؛ اهداف ۳٬۹۳۰ و سپس ۳٬۹۰۰.
- سناریوی صعودی: برگشت از ۳٬۹۷۰ تا ۳٬۹۸۰ و بسته شدن بالای ۴٬۰۰۰؛ هدف ۴٬۰۳۰. فقط بسته شدن بالای ۴٬۰۸۲ روند نزولی کوتاه‌مدت را تمام می‌کند.
- نکته: بعد از دو روز افت سنگین، احتمال برگشت‌های کوتاه از اشباع فروش زیاد است؛ نزدیک حمایت دنبال فروش نروید.
تحلیل بیت کوین (BTC/USD)
قیمت: حدود ۷۴٬۰۰۰ دلار، با رشد تقریبی ۰٫۶٪ در ۲۴ ساعت. بیت کوین پس از پنج کندل هفتگی قرمز، درست بالای کف ۱۱ هفته اخیر در حوالی ۷۳٬۰۰۰ مانده است. بیشتر روز در یک محدوده بدون جهت معامله شد، در جلسه آمریکا هم‌زمان با بازار سهام تا ۷۴٬۵۷۴ بالا رفت و دوباره به ۷۴٬۰۰۰ برگشت.
عوامل بنیادی
- قطعی شدن تقریبی افزایش نرخ فدرال رزرو، حمایت نقدینگی از کریپتو را کم می‌کند.
- صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در هفته اول نوامبر حدود ۱٫۲۸ میلیارد دلار خروج سرمایه داشتند و این روند این هفته هم ادامه داشت.
- فروش ماینرها (MARA طی شش هفته حدود ۱۳٬۶۰۰ بیت کوین فروخت) فشار عرضه را بیشتر کرده است.
- احساسات بازار در وضعیت «ترس» است (شاخص ترس و طمع حدود ۳۱) که گاهی پیش از برگشت‌های کوتاه دیده می‌شود.
سطوح کلیدی
- مقاومت: ۷۵٬۰۰۰ تا ۷۵٬۴۰۰ و سپس ۷۶٬۵۰۰
- حمایت: ۷۳٬۰۰۰، سپس ۷۱٬۵۰۰ و ۶۷٬۰۰۰ تا ۶۹٬۰۰۰
چشم‌انداز
نمودار ۲۴ ساعته یک محدوده باریک با کف‌های بالاتر در نیمه دوم روز نشان می‌دهد، اما خریداران هنوز ۷۵٬۰۰۰ را پس نگرفته‌اند. تا وقتی ۷۳٬۰۰۰ حفظ شود، یک حرکت خنثی تا کمی صعودی محتمل است. بسته شدن روزانه زیر ۷۳٬۰۰۰ احتمالاً موج نزولی جدیدی به سمت ۷۱٬۵۰۰ ایجاد می‌کند.
پیشنهاد تکنیکال برای فردا (۲۱ آبان / ۱۲ نوامبر)
- سناریوی صعودی: بسته شدن کندل ۴ ساعته بالای ۷۵٬۰۰۰؛ اهداف ۷۵٬۴۰۰ و سپس ۷۶٬۵۰۰.
- سناریوی نزولی: بسته شدن روزانه زیر ۷۳٬۰۰۰؛ هدف ۷۱٬۵۰۰.
- نکته: پوزیشن‌های خرید در برخی صرافی‌ها شلوغ است؛ پس حتی اگر ۷۳٬۰۰۰ در نهایت حفظ شود، یک سایه تند لیکوییدیشن به زیر آن محتمل است.
جمع‌بندی
- EUR/USD: نزولی زیر 1.1140 – اهداف 1.1060 و سپس 1.1000
- XAU/USD: نزولی زیر ۴٬۰۳۰ – حمایت کلیدی ۳٬۹۷۰، هدف ۳٬۹۰۰
- BTC/USD: خنثی بالای ۷۳٬۰۰۰ – ماشه صعود ۷۵٬۰۰۰
- رویدادهای کلیدی بعدی: تولید ناخالص داخلی فصل سوم انگلیس (پنجشنبه)، تورم تولیدکننده آمریکا PPI (جمعه)
این تحلیل صرفاً جنبه آموزشی دارد و توصیه مالی نیست. بازارها پرنوسان هستند؛ همیشه مدیریت ریسک را رعایت کنید.